מודל אֶרו-דֶבּרוּ
בנקאות ושוק ההון
לועזית: Arrow-Debreu model
מודל המנסה להסביר כיצד מתנהגים שוקים במצבים של אי-ודאות שהוצג בראשונה בתחילת שנות ה-60 של
המאה ה-20 שמוכיח, מבחינה מתמטית, שקיומו של מסחר בחוזים המאפשרים
העברה של סיכונים בין המשתתפים בשוק מצמצם את אי-הודאות
ותורם בכך ליעילותו של
השוק. המודל מסיק שאם אפשר היה ליצור חוזים לכל אחד מהסיכונים האפשריים בשוק, אי-הודאות הייתה,
למעשה, מתבטלת והשוק היה מגיע למרב היעילות. אימוץ המודל הביא להתפתחות ההשקפה שאיגוח - העברת סיכונים באמצעות ניירות ערך מובנים -
מקטין את הסיכון הכולל של המערכת הפיננסית. (ראו גם:
איגוח,
משבר הסב-פריים)