יחסי דוחות כספיים
כלכלה וסטטיסטיקה
לועזית: financial statement ratios
מדדים הבודקים את היחסים הקיימים בין נתונים שונים המוצגים בדוחות הכספיים של יחידה עסקית. מטרת המדדים היא למדוד ולהעריך את היעילות הכלכלית של היחידה. למדדים אלה חשיבות גדולה לגבי ניתוח עתידם של מפעלים רבים בנסיבות משתנות, בתנאי אשראי משתנים או בשוק כספים משתנה. כיוון שהמדד המתקבל הינו יחס המתבטא באחוזים, בימים או במחזורים, ואינו מספר מוחלט, ניתן להיעזר בו לעריכת השוואות לאורך שנים, להשוואות בין פירמות שונות, להשוואות ביחס לענף כולו וכדומה, גם כאשר היקף העסקים משתנה. כלומר: מאחר שזה מדד - ניתן לעמוד על פיו על מגמות העבר ולהסיק מסקנות על התפתחויות צפויות בעתיד ועל כושרם של המפעלים לעמוד בקשיים כלכליים ופיננסיים העשויים להתעורר אם יקרו שינויים במצב הכלכלי. ניתן לחשב מספר רב של יחסים פיננסיים אולם בחירת יחס, או שורת יחסים, לצורך ניתוח פיננסי תלויה במטרת הניתוח ובמשמעות המידע שהיחס עשוי לספק. בכל מקרה, כדי להעניק ליחס פיננסי משמעות יש צורך בנתונים השוואתיים. יש שלושה סוגים עיקריים של יחסי דוחות כספיים: יחסי מאזן; יחסי דוח רווח והפסד; ויחסי דוחות משולבים. את היחסים הפיננסיים ניתן לחלק לקבוצות באופנים שונים. הבחנה אחת מחלקת את היחסים האמורים ליחסים המודדים את איתנות החברה וליחסים המודדים את רווחיות החברה; הבחנה אחרת מחלקת את היחסים הפיננסיים ליחסים לניתוח פיננסי לטווח קצר וליחסים לניתוח פיננסי לטווח ארוך. הבחנה מקובלת ליחסים האמורים היא חלוקתם לשלוש קבוצות: יחסי נזילות; יחסי מנוף פיננסי; ויחסי רווחיות.
כלכלה וסטטיסטיקה
לועזית: financial statement ratios
מדדים הבודקים את היחסים הקיימים בין נתונים שונים המוצגים בדוחות הכספיים של יחידה עסקית. מטרת המדדים היא למדוד ולהעריך את היעילות הכלכלית של היחידה. למדדים אלה חשיבות גדולה לגבי ניתוח עתידם של מפעלים רבים בנסיבות משתנות, בתנאי אשראי משתנים או בשוק כספים משתנה. כיוון שהמדד המתקבל הינו יחס המתבטא באחוזים, בימים או במחזורים, ואינו מספר מוחלט, ניתן להיעזר בו לעריכת השוואות לאורך שנים, להשוואות בין פירמות שונות, להשוואות ביחס לענף כולו וכדומה, גם כאשר היקף העסקים משתנה. כלומר: מאחר שזה מדד - ניתן לעמוד על פיו על מגמות העבר ולהסיק מסקנות על התפתחויות צפויות בעתיד ועל כושרם של המפעלים לעמוד בקשיים כלכליים ופיננסיים העשויים להתעורר אם יקרו שינויים במצב הכלכלי. ניתן לחשב מספר רב של יחסים פיננסיים אולם בחירת יחס, או שורת יחסים, לצורך ניתוח פיננסי תלויה במטרת הניתוח ובמשמעות המידע שהיחס עשוי לספק. בכל מקרה, כדי להעניק ליחס פיננסי משמעות יש צורך בנתונים השוואתיים. יש שלושה סוגים עיקריים של יחסי דוחות כספיים: יחסי מאזן; יחסי דוח רווח והפסד; ויחסי דוחות משולבים. את היחסים הפיננסיים ניתן לחלק לקבוצות באופנים שונים. הבחנה אחת מחלקת את היחסים האמורים ליחסים המודדים את איתנות החברה וליחסים המודדים את רווחיות החברה; הבחנה אחרת מחלקת את היחסים הפיננסיים ליחסים לניתוח פיננסי לטווח קצר וליחסים לניתוח פיננסי לטווח ארוך. הבחנה מקובלת ליחסים האמורים היא חלוקתם לשלוש קבוצות: יחסי נזילות; יחסי מנוף פיננסי; ויחסי רווחיות.
